Das Magische Dreieck der Geldanlage.
Das Verständnis grundlegender Regeln der Geldanlage ist ohne Alternative. Es gilt als natürliche Regel funktionierender Märkte, dass Marktteilnehmer für ihre Risikobereitschaft durch eine Überrendite belohnt werden. Bei geringer Verfügbarkeit ist auch die Sicherheit geringer, weil Anleger nicht auflösen dürfen. In der Theorie kennen wir die drei Ziele
- Rendite
- Sicherheit
- Verfügbarkeit
Sie lassen sich nicht gleichzeitig mit einer Geldanlage herstellen. Um alle drei Ziele zumindest teilweise zu erreichen, muss das Vermögen aufgeteilt werden. So kann zum Beispiel ein Teil auf dem Tagesgeldkonto sehr verfügbar verbleiben, wobei dann keine Rendite oder derzeit sogar Minuszinsen entstehen. Solch ein Konto ist eine Notreserve oder ein Puffer für günstige Gelegenheiten. Wer mehr Rendite beansprucht, investiert einen weiteren Teil langfristiger und mit weniger Sicherheit. Weniger Sicherheit hier im Sinne von mehr Schwankung/Volatilität. Für diesen Teil darf dann mehr Rendite systematisch erwartet werden.
Das magische Dreieck alltagstauglich machen.
Nun sind die drei Begriffe ‚Rendite, Sicherheit und Verfügbarkeit‘ recht abstrakt und vielleicht können Sie damit wenig anfangen bzw. greifen. Der Ansatz gewinnt an Bedeutung für Entscheidungen, wenn wir die Begriffe erweitern und mit etwas Leben füllen:
- Rendite: Unterschiedliche Instrumente enthalten jeweilige Renditen. Beispiel: Aktienfonds sind rentabler als das Sparbuch.
- Sicherheit: Die Sicherheit sollte an das Ziel der Entscheidung angepasst sein: Soviel wie nötig zum Erfolg!
- Verfügbarkeit: Es ist grundsätzlich angenehm, eine verfügbare Anlage zu tätigen. Dennoch wirkt der Faktor Zeit im Sinne eines Planungshorizonts positiv.
Sie dürfen verstehen, dass wenige fundamentale Fragen beantwortet werden dürfen, wenn Sie eine wirklich gute Geldanlage tätigen wollen. In einer guten Finanzberatung schaut man über den Tellerrand der Produkte hinaus. Wenn Sie in einen Elektronikfachmarkt gehen und sich für einen neuen Fernseher interessieren, würde ein guter Berater zum Beispiel fragen, wie weit die Entfernung zum Gerät sein wird, wie das Licht fällt und welchen TV-Konsum Sie betreiben (Sport, Klassische Musik, Nachrichten etc.). Wenn stattdessen nur irgendein Gerät zu einem angeblichen Sonderpreis vorgestellt wird, kaufen Sie mit einer hohen Wahrscheinlichkeit am Bedarf vorbei!
Das Magische Dreieck der Geldanlage ist im Grunde nicht besonders magisch und schon gar keine Hexenkunst. Wenn die akute Anlageentscheidung in die Gesamtsituation eingebunden UND das Vermögen klug aufgeteilt wird, können alle drei Faktoren gleichzeitig hinreichend gut erreicht werden. Zur Unterstützung laden Sie sich jetzt unseren kostenlosen Finanzplaner herunter: Download Einseiten-Finanzplaner.
Es ist wichtig, die Grundlagen der Geldanlage zu verstehen. Dazu gehört das so genannte ‚Magische Dreieck‘. Es wird auf Basis der 3 Faktoren Rendite, Sicherheit und Verfügbarkeit aufgespannt. Die Faktoren stehen in einem natürlichen Spannungsverhältnis zueinander. Beispiel: Hohe Sicherheit bei hoher Rendite und womöglich hoher Verfügbarkeit schließen sich aus. Solch eine idealtypische Geldanlage gibt es einfach nicht, weil die Gesetze von Wirtschaft in einem funktionierenden System ausschließen. Will eine AnlegerIn hohe Sicherheit, müssen Abstriche bei der Rendite in Kauf genommen werden.