Schön, dass Du bei uns bist.

 

Mit vollem Namen heißt sie Tanja Ogurreck. Tanja ist von Natur aus auch ein strahlendes Nordlicht aus Schleswig-Holstein.

Wenn sie sich nicht um die Menschen und ihr Geld kümmert, ist sie Familienfrau und Tierliebhaberin. Als erfahrene Versicherungsfachwirtin wird Frau Ogurreck uns fortan unterstützen, unsere Leistungsversprechen mit stoischer Ruhe zu erfüllen und Wort zu halten.

„Zielstrebig, flexibel und fachlich vielseitig. Kundenfokus und Fachkompetenz sind die Grundpfeiler meiner Tätigkeit – für eine konstruktive Zusammenarbeit.“

Die Finanzindustrie bringt regelmäßig neue Produkte auf den Markt. Aktuell ist das Schlagwort ELTIF in aller Munde. Doch was bedeutet das eigentlich – und ist ein ELTIF wirklich sinnvoll für Privatanleger? Eines vorweg: ELTIF hat nichts mit ETF zu tun!

ELTIF steht für European Long-Term Investment Fund, also Europäischer Langfrist-Investmentfonds. Die Idee: Anleger sollen ihr Geld in langfristige Projekte wie Infrastruktur, erneuerbare Energien oder mittelständische Unternehmen investieren. So möchte die EU privates Kapital für das Wachstum der Wirtschaft mobilisieren. Zum Beispiel:

• Bau von Windparks

• Infrastruktur wie Straßen oder Brücken

• Beteiligungen an Unternehmen, die Kapital für Wachstum brauchen

Klingt spannend – aber der Teufel steckt im Detail. Ein ELTIF bindet dein Geld oft für 8 bis 10 Jahre oder länger. Vorzeitiger Ausstieg ist kaum möglich. Dazu kommen meist hohe Kosten wie Ausgabeaufschläge oder Verwaltungsgebühren. Und weil die Fonds nur in wenige Projekte investieren, fehlt die breite Streuung, die das Risiko senkt.

Im Vergleich dazu bieten wissenschaftlich fundierte Strategien mit breit gestreuten ETFs (z. B. von Vanguard oder Dimensional) klare Vorteile: niedrige Gebühren, tägliche Verfügbarkeit und eine globale Risikostreuung über tausende Unternehmen. Hier ein interessanter Fachartikel der FAZ zum Thema.

Spannend auf dem Papier, aber für die meisten Privatanleger nicht geeignet, weil:

• geringe Flexibilität,

• hohe Gebühren,

• schwer verständliche Struktur.

Mein Fazit: ELTIFs sind ein interessantes Konzept auf dem Papier, aber für die meisten Privatanleger unpraktisch und riskant. Wer Ruhe, Transparenz und langfristigen Vermögensaufbau sucht, fährt mit einer einfachen und wissenschaftlich bewährten Lösung besser.

Geld ist wichtig, aber nicht das Wichtigste. Entscheidend ist, dass deine Geldanlage zu deinem Leben passt – transparent, flexibel und stressfrei.

Quelle: Pixabay

Was ist Deine Arbeit wert? Im Grunde ist sie emotional unbezahlbar, wenn Berufsunfähigkeit ungeplant eintritt. Dafür gibt es keine Versicherung. Allerdings darfst Du den finanziellen Ruin bei Verlust Deiner Kräfte durch Krankheit, Unfall oder Kräfteverfall extern absichern. Der Wert bei einem Leistungsfall Mitte 40 liegt durchschnittlich bei über 1,2 Millionen Euro bis zum Beginn der Altersrente mit 67. „Der Staat“ – besser der Generationenvertrag – hatte sich schon vor über 20 Jahren von diesem Baustein verabschiedet. Die demografischen Gründe sind bekannt. Heute steht kaum noch jemand im aktiven Berufsleben, der einen gesetzlichen ‚BU-Schutz‘ genießt. ‚BU‘ bedeutet im Fachjargon der Versicherungsverkäufer „Berufsunfähigkeit“.

Das Thema betrifft Dich nicht? Weit gefehlt! Knapp 10% aller Beitragszahler in der Deutschen Rente stellen jährlich einen Antrag  auf ‚Rente bei verminderter Erwerbsfähigkeit‘. Laut Gesamtverband der Versicherer wird jeder 4. irgendwann berufsunfähig und nicht gesund genug alt. Waren es früher die metabolischen Erkrankungen wie Herzinfarkt und Schlaganfall, spielen psychische Themen heute eine überragende Rolle, wenn es um Ursachen geht. Und natürlich auch die vielen Knochen- und Gelenkprobleme.

Versicherungsschutz ist wichtig.

Grundsätzlich sollte jeder Erwerbstätige seine Arbeitskraft finanziell versichern. Dafür gibt es verschiedene Arten und Tarife. Sie sind beileibe nicht alle gleich. Der wichtigste Tipp ist hier: Provisionsneutrale Beratung mit einem Vergleich verschiedener Möglichkeiten! Es gibt zahllose Fehlerquellen beim Abschluss, die für die meisten Verbraucher kaum zu entdecken sind. Auf die Details der Bedingungen und der Gestaltung kommt es an. Neben der klassischen Berufsunfähigkeitsversicherung, die für die meisten Situationen nach wie vor das Mittel der Wahl ist, haben sich Versicherungen bei Verlust von Grundfähigkeiten wie Sehen, Hören, Sprechen etc. und Policen beim Eintritt einer schweren Erkrankung wie Krebs, Schlaganfall etc. in Einzelfällen am Markt etabliert. Wie gesagt, Beratung ist sinnvoll. Von einem Alleingang über das Internet mit Online-Abschluss ist abzuraten – die Fehlerquellen sind zu zahlreich. Finanztipp: Jung und gesund einsteigen. Später ist es teuer und oft medizinisch nicht mehr möglich. Stichwort: Gesundheitsfragen.

Die betriebliche Berufsunfähigkeitsversicherung.

Die Finanzbranche ist traditionell kreativ, wenn es um die Integration von Steuervorteilen für den Verkauf von Versicherungen geht. Jeder Arbeitnehmer hat einen Rechtsanspruch auf betriebliche Altersversorgung wenigstens in Form einer so genannten „Direktversicherung“. Hierbei wird der Versicherungsbeitrag direkt vom Chef bezahlt. Die Finanzierung ist zumeist eine Entgeltumwandlung aus dem Bruttolohn mit Arbeitgeberzuschüssen. So entstehen Einsparungen bei Steuern und Sozialabgaben. Der Clou: Die BU-Versicherung ist ausdrücklich zulässig. Und schon ist das Geschäftsmodell in Sicht: Da eine wertvolle BU-Versicherung schon einige Euro Beitrag kostet, soll das Ganze in den Betrieb verlagert werden. Dann kostet es „weniger als die Hälfte“. Verlockend, oder? Und als Sahnehäubchen dann auch mit vereinfachter Gesundheitsprüfung oder sogar einer einfachen Erklärung, dass man gesund sei. So kommen selbst diejenigen noch hinein, die bereits zu krank für einen privaten Vertrag wären.

Vier Stolperfallen der betrieblichen Berufsunfähigkeitsversicherung.

1. Was passiert bei Ausscheiden aus dem Betrieb? Der Standard ist hier, dass der Vertrag an den Ausscheidenden mitgegeben wird. Und dann? Der neue Arbeitgeber ist nicht verpflichtet, den Vertrag zu übernehmen. Dann müsste er privat bezahlt werden und alle hübschen Beitragsvorteile aus der Beratung sind für die Katz. Es könnte noch teurer werden, wenn zusätzlich womöglich Sonderkonditionen entfallen. 
2. Welche Abgaben im Leistungsfall? Eine betriebliche Direktversicherung funktioniert nach dem Prinzip der Abgabenstundung: Steuern und Beiträge zur gesetzlichen Gesundheitsvorsorge werden bis zum Leistungsbezug gestundet. Bei der Altersrente ist das gut planbar. Viele Jahre Stundung bringen messbare Vorteile nach Inflation. Beim Berufsunfähigkeitsschutz kann sich das schmerzhaft umkehren. Im Extremfall 1 Monat aus dem Brutto bezahlt und viele Jahrzehnte Leistungen mit deutlich höheren Abgaben als beim privaten Vertrag. Die versicherte Leistung muss also höher sein, damit es netto auf das Gleiche hinausläuft.
3. Wer haftet für die Leistungen? Dieser Punkt ist für jeden Arbeitgeber wichtig. Das Betriebsrentengesetz sagt, dass der Arbeitgeber für die versicherte Leistung einsteht, auch wenn er die betriebliche Altersversorgung nicht selbst durchführt. Was bedeutet das praktisch, wenn der Versicherer später einen Leistungsantrag ablehnt? Richtet sich der arbeitsrechtliche (!) Anspruch womöglich gegen den Arbeitgeber? Welche Sorgfaltspflichten ergeben sich vielleicht darauf für ihn? Muss der Arbeitgeber womöglich den Versicherungsanspruch für seinen (ehemaligen) Mitarbeiter durchsetzen?
4. Welche Gestaltungsmöglichkeiten gibt es nach Abschluss noch? Wichtig ist, dass eine solche Versicherung mit dem Berufsleben mitgeht. Berufe ändern sich. Gehälter steigen – und sinken. Karrieren sind heute zunehmend gebrochen und 40-jährige Betriebsjubiläen eher selten geworden. Ruhende Dienstverhältnisse sind an der Tagesordnung. Eine gute Versicherung bietet hinreichend Gestaltungsoptionen im Nachhinein. Das ist bei betrieblichen Lösungen mit vereinfachter Gesundheitsprüfung (s.o.) fast nie der Fall. Überhaupt ist zu beobachten, dass solche Ködertarife mit vielleicht 1.000,- EUR versicherter BU-Rente zu vereinfachten Bedingungen zum Leben zu wenig und zum Sterben zu viel Schutz bedeuten. Die Nettorente nach den Abgaben liegt nämlich knapp am Niveau der gesetzlichen Grundsicherung, die man ja ohnehin bekommt.

Man beobachtet, dass Steuervorteile und Förderungen durch den Staat eine interessante Anreizfunktion zum Kauf von Produkten besitzen. Das gilt nicht nur für Versicherungen. Im konkreten Fall sollten die Themen besser getrennt werden: Versicherungsschutz und Steuern sind verschieden. Und immer wenn der Staat ins Spiel kommt, sind Regeln und Einschränkungen von Freiheit und Gestaltung gleich mit dabei. Der finanzielle Schutz bei Verlust der Arbeitskraft ist ein privates Thema. Und das Thema ist allgegenwärtig. Das Wesen von Risiken ist, dass niemand weiß, ob und wann sie real werden. Deshalb sind betriebliche Lösungen dafür weder für Arbeitgeber noch für Arbeitnehmer eine kalkulierbare Alternative.

Am besten, Du hast eine exzellente private BU-Versicherung ohne je einen Cent Leistungsnotwendigkeit. Denn dann geht es Dir gut!

Quelle: Pixabay

Unser gesetzliches Sozialsystem wird durch Umlagen finanziert. ‚Umlageverfahren‘ bedeutet, daß aktive Erwerbstätige und ggfs. ihre Arbeitgeber die Beiträge für Leistungsempfänger aufbringen. Du siehst das jeden Monat auf Deiner Gehaltsabrechnung. Seit Mitte der 1960er Jahre wirkt der so genannte ‚Pillenknick‘. Der Motor der Umlagefinanzierung wäre eine positive oder wenigstens konstante Entwicklung der Erwerbsbevölkerung. Diese Wunschformel geht seit nunmehr 50 Jahren nicht mehr auf. Die Regierungen der letzten Jahrzehnte haben verschiedene Maßnahmen eingeführt, die mehr oder weniger erfolgreich wirken, ohne die Grundursache der immer fragileren gesetzlichen Rente jemals in den Griff bekommen zu können. Eine sehr erfolgreiche Maßnahme ist bis heute die Einführung des Rechtsanspruchs auf betriebliche Altersvorsorge für alle Arbeitnehmer in Deutschland im Jahr 2001. Seit mehr als 20 Jahren wird der Rechtsanspruch überwiegend als so genannte ‚Direktversicherung mit Entgeltumwandlung und Arbeitgeberzuschuss‘ durchgeführt. Leider entstehen beim ersten Blick auf die Gehaltsabrechnung immer wieder Missverständnisse, nachdem eine solche Rentenversicherung eingeführt wurde. 

Was ist eine Direktversicherung?

Im Betriebsrentengesetz werden mehrere Durchführungswege für Zusagen auf betriebliche Altersvorsorge definiert. Für die Umsetzung des Rechtsanspruchs hat sich für viele Beteiligten die Durchführung als Direktversicherung etabliert. Der Weg ist sehr flexibel, einfach und lässt sich erfolgreich im Betrieb verwalten. Technisch wird eine Direktversicherung aktuell meist als „Rentenversicherung mit Kapitalwahlrecht“ verstanden, da es um die Altersvorsorge geht. Der erste Schritt kommt in der Regel vom Arbeitnehmer, der seinen Arbeitgeber beauftragt, einen Teil seines Gehalts umzuwandeln in seinen Versorgungsbeitrag vom Firmenkonto. Dabei entstehen zwei Effekte: Erstens entsteht Steuerfreiheit für die Lohnsteuerarten. Und fast immer sind die Beiträge darüber hinaus frei von allen Sozialabgaben. Und weil der Arbeitgeber seine Anteile am Gesamtversicherungsbeitrag genau wie der Arbeitnehmer spart, gibt es eine Pflicht zur Bezuschussung, die in der Regel mit 15% pauschal abgegolten wird. Die Steuern und Teile der Abgaben werden gestundet bis zum Leistungsbezug durch den Arbeitnehmer. Insgesamt eine gute Idee.

Die Darstellung im Beratungsgespräch.

Viele Arbeitgeber führen inzwischen eine Versorgungsordnung, die die hausinterne Umsetzung regelt. Derzeit dreht betriebliche Altersversorgung wieder ein wenig in Richtung hin zu arbeitgeberfinanzierten Zusagen – als Reaktion auf den Personalmangel in der Wirtschaft. Dennoch befassen sich viele Fachberatungen auch noch mit der „Entgeltumwandlung“. Beispielhaft soll hier der Fall beleuchtet werden, dass eine Arbeitnehmerin die Entscheidung trifft, 100 Euro monatlich in Versorgungslohn umzuwandeln. Ihr Arbeitgeber bezuschusst ihre Umwandlung mit 15% aus eingesparten Sozialabgaben – mithin 15 Euro. In der Beratung werden die Effekte grafisch oder in Tabellenform vergleichend dargestellt. Und schnell ist ersichtlich, dass der Nettoaufwand nach eingesparten Steuer und Sozialabgaben bei ca. 55 Euro liegt. Der Arbeitgeber zahlt jedoch für sie insgesamt 115 Euro in den versicherungsförmigen Vorsorgevertrag, der als Direktversicherung oder manchmal auch als Pensionskasse oder Pensionsfonds durchgeführt ist.

Die Gehaltsabrechnung ist keine Beratungsunterlage.

Im ersten Monat mit der neuen Betriebsrente wird die Abrechnung dann regelmäßig falsch aufgefasst: Unmittelbar vor der Nettoauszahlung unten rechts ist zu lesen, dass – entgegen der Erwartung und des Versprechens – anscheinend voll 100 Euro bezahlt werden. Es fehlen die erhofften Vorteilseffekte, so scheint es. Und mehr noch: Weiter oben werden die 100 Euro auch noch abgezogen. Doppelt womöglich?

Bevor jetzt Wut und Frust Einkehr halten, könnte man die Abrechnung einfach mit derjenigen des Vormonats vergleichen: Abb. 1. Bei konstanten Bezügen wäre das problemlos. Bei schwankenden Gehältern hilft das kaum weiter. In Abb. 2 haben wir unser Beispiel exemplarisch aufbereitet. Auf den zweiten Blick zu lesen ist, dass Steuer-Brutto und SV-Brutto nunmehr um 100 Euro geringer sind als das Gesamt-Brutto: 2.900 Euro versus 3.000 Euro. Und genau dort stecken die 100 Euro aus der Umwandlungsentscheidung unserer Arbeitnehmerin!

Wenn alle Lohnarten korrekt erfasst sind, kann man sich grundsätzlich darauf verlassen, dass Steuern und Sozialabgaben wirklich geringer sind als ohne die Direktversicherung. Man sieht das auch an den Kennbuchstaben „F“ bzw. „L“ etwas weiter oben bei den Lohnarten. Die Umwandlung wird subtrahiert mit „L“, was man sich vielleicht mit ‚beLastet‘ merken will und gleichzeitig addiert mit „F“ – also ‚beFreit‘. Einen Vergleich für die reduzierten Steuern und Abgaben gibt es an dieser Stelle nicht, aber das ist auch nicht die Aufgabe einer Lohnabrechnung.

Und der Arbeitgeberzuschuss? Ganz einfach mit „F“ markiert und leicht zu erkennen. Im Ergebnis ist der Netto-Verdienst als Zwischenposition um rund 45 Euro höher als ohne Direktversicherung, was man leider nicht direkt sieht. Und von diesem erhöhten Netto-Verdienst erst wird der eigentliche Umwandlungsbeitrag abgezogen, bevor es zum Auszahlungsbetrag kommt. Er ist tatsächlich rund 55 Euro geringer (vgl. Abb. 1 mit Abb. 2).

Natürlich kommt auch vor, dass die Lohnarten fehlerhaft erfasst werden. Deshalb ist es immer klug, die Gehaltsabrechnung gerade nach Änderungen wesentlicher Inhalte präzise zu prüfen und ggfs. Hilfe einzuholen. 

Dieser Artikel erhebt keinen Anspruch auf eine vollständige Beratung zur betrieblichen Altersversorgung. Der Beitrag sollte nicht zur Grundlage einer Finanzentscheidung gemacht werden. Bitte lasse Dich unabhängig beraten. Auch bietet er keine individuelle Beratung in steuerlichen und rechtlichen Fragen. Bitte wende Dich hierzu an entsprechende Berufsträger. Eine Haftung aufgrund der Folgen etwaiger Entscheidungen wird hiermit ausgeschlossen. Datenstand April 2024.

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Mit den Zinsen kommt die Steuer in Form der Vorabpauschale? Nein! Sie war schon vorher da. Wir haben sie nur ein wenig aus den Augen verloren, weil es in den letzten Jahren keine nennenswerten Zinsen gab. Nun sind sie wieder da. Und mit ihnen dürfte bei vielen Fonds-AnlegerInnen gleich Anfang Januar eine womöglich überraschende Steuerbelastung im Fondsdepot erfolgen. Bereits seit 2018 gilt das alles. Vorher war die Versteuerung von Erträgen aus Investmentfonds uneinheitlich und viel komplizierter, auch wenn wir uns an neue Begriffe wie ‚Vorabpauschale‘, ‚Basisertrag‘ und ‚Teilfreistellung‘ erst noch gewöhnen müssen. Ziel des Investmentsteuergesetzes war eine Vereinheitlichung. Fiskalische Gründe selbstverständlich auch: Das Finanzamt will unmittelbarer Steuereinnahmen aus Erträgen erzielen. Das war zuvor insbesondere bei thesaurierenden Fonds weniger der Fall. 

Die Vorabpauschale ist keine neue Steuer.

Einzelne Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen sind von der Regelung nicht betroffen. Ebenso wenig Fonds innerhalb von Versicherungsverträgen. Und: Der Fonds muss im Kalenderjahr einen Gewinn erzielt haben. Die Vorabpauschale ist eine Form der Kapitalertragssteuer. Sie wird  – wie der Name schon sagt – VORAB erhoben und von der Bank als Abgeltungssteuer abgeführt. Bei einem späteren Mittelzufluss durch Verkauf wird sie angerechnet. Niemand muss sich sorgen, hier doppelt besteuert zu werden. Deshalb greifen auch Freistellungsaufträge etc. Sie ist letztlich ein Rechenkonstrukt, das einen fiktiven Ertrag zur Versteuerung bildet. Der fiktive Ertrag nennt sich ‚Basisertrag‘ und orientiert sich an der Rendite von Bundesanleihen. Das Ganze wirkt hölzern und bürokratisch. Die Bank übernimmt das technische Prozedere. Leider ist eine Prognose dessen, was Anfang Januar geschehen könnte, kaum möglich. Man muss ein Stück weit auf die Buchung warten und sollte sicherheitshalber etwas Liquidität auf dem Abwicklungskonto der Depotbank vorhalten sowie den Freistellungsauftrag im Blick haben. Ausschüttende Fonds machen die Liquiditätsplanung ein wenig leichter als Thesaurierer, da die Ausschüttung an sich bereits zur Versteuerung führt.

Ermittlung der Vorabpauschale in drei Schritten.

Im ersten Schritt wird der fiktive ‚Basisertrag‘ ermittelt. Der Gesetzgeber hatte den Basiszinssatz für 2023 mit 2,55 % bestimmt. Er wird zu 70% bewertet, was zu 1,785 % führt. Dieser fiktive Verzinsungssatz wird mit dem Investment am ANFANG des Jahres 2023 multipliziert. Siehe Grafik rechts. Waren am 1.1.23 z.B. EUR 100.000 investiert, ergibt sich der Basisertrag von EUR 1.785,-. Im zweiten Schritt wird mit dem tatsächlichen Ertrag des Investments abgeglichen. Ist die reale Wertsteigerung geringer als 1,785 %, wird mit ihr weiter gerechnet. Ist sie höher als 1,785 %, gilt obiger fiktiver Basisertrag. Letzteres dürfte in guten Börsenjahren regelmäßig der Fall sein. In unserem Beispiel werden von EUR 1.785,- womöglich Ausschüttungen abgezogen (Schritt 3). Das Endergebnis ist die Vorabpauschale. Sie ist die Berechnungsgrundlage der Versteuerung und nicht die abzuführende Steuer!

Wie hoch ist die Steuer?

Dazu nimmt man die ermittelte Vorabpauschale und nimmt zunächst eine ‚Teilfreistellung‘ vor. Auf Fondsebene sind Erträge bereits teilweise versteuert worden. Um eine Doppelbesteuerung zu vermeiden, zieht man einen pauschalen Prozentsatz ab. Beispielsweise gelten bei einem Aktienfonds 30 % freigestellt. Als Aktienfonds gilt, wenn seine Aktienquote 51 % oder mehr beträgt. Wie hoch die Teilfreistellung jeweils ist, wird von Aktien- und Immobilienstruktur bestimmt. Der Einfachheit halber rechnen wir hier mit einem thesaurierenden Aktienfonds weiter. Es gilt als abgeltende Kapitalertragssteuer der Satz von 25 % zzgl. Soli – mithin 26,375 %. In unserem Rechenbeispiel ohne Ausschüttungen und ohne Freistellungsauftrag: EUR 1.785,- x  70 % x 26,375 % = EUR 329,56. Je EUR 100.000 also rund 330,- EUR Steuerzahlung.

Faustformel für dieses Jahr:

Pro 10.000,- EUR in einem thesaurierenden Aktienfonds werden maximal rund 33,- EUR Steuern aus der aktuellen Vorabpauschale heraus fällig werden (Faustformel). Bei unterjährigen Käufen und Verkäufen wird zeitanteilig gerechnet. Gleiches gilt für Sparpläne. Wie gesagt: Wird alles geliefert und nicht von Dir selbst zu ermitteln, wenn Deine Depotbank im Inland sitzt.

Apropos Steuererklärung. Dieser Artikel ersetzt keine individuelle steuerliche Beratung. Hierzu sind entsprechende Berufsträger zuständig. Bitte informiere Dich selbst. Die Haftung für Handlungen aufgrund des Artikels wird hiermit ausgeschlossen. Die Inhalte habe ich nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Für etwaige Fehler und Versehen bitte ich um Entschuldigung und Verständnis, dass ich die Haftung auch hierfür ausschließe. Ich danke FIL Fondsbank FFB und FNZ-Bank für das zur Verfügung gestellte Material. 

Quelle: Pixabay

Quelle: FIL Fondsbank FFB 2023

Es gibt kaum etwas auf der Welt, das nicht von findigen Verkäufern schlecht geredet werden kann. „Das muss alles neu!“, heißt es dann gerne. Erfahrungsgemäß gilt das insbesondere für den Verkauf neuer Fonds und Versicherungen. Und besonders private und betriebliche Rentenversicherungen werden auf diese Art nur allzu gerne aufs Korn genommen. Es ist halt vermeintlich einfacher, den Menschen in Zeiten knapper Kassen kein neues Spargeld aus den Rippen schneiden zu müssen und stattdessen so zu tun, als würde lediglich etwas umgestellt – ohne höhere Sparquote. Die Ursache für derlei Geschäftsgebaren lässt sich auf ein bekanntes einziges Wort reduzieren: „Provision!“

Wenn Beratung kostenlos ist, muss es zu einem Verkauf kommen, damit das Geschäftsmodell Finanzberatung funktioniert. Da ist kein perfektes Produkt geben kann, denn es würde alle anderen Produkte schnell aus dem Markt verdrängen, gibt es überall und jederzeit Schwachstellen. Und Menschen sind leicht zu verunsichern, wenn im Verkauf genau darauf herumgeritten wird. Und schon schnappt die Angstfalle erbarmungslos zu. Die Angst vor Fehlern ist kulturell, juristisch und familiär so negativ verankert, dass vorschnell das Pferd im Fluss gewechselt wird. Und damit es nicht ganz so weh tut, wird dem Verkäufer des belasteten Altvertrags die Schuld zugewiesen und schon wurde der schlechte Vertrag angeblich „aufgeschwatzt“. Dabei merkt das Verkaufsopfer in seiner Verblendung gar nicht, das ihm aktuell etwas Vergleichbares geschieht.

Wer etwas Neues erleben möchte, darf etwas Neues tun!

Dabei ist das bloße Umdecken aus einer bestehenden Rentenversicherung heraus meist kontraproduktiv, wenn nicht zugleich das System an sich strukturell verbessert wird. Eine Rentenversicherung, die durch teure Abschluss- und Vertriebskosten und Provisionen hinter allen Erwartungen zurückbleibt, lässt sich nicht heilen, indem erneut eine Provisionspolice gekauft wird! Dann wird das Drama nur weitere Jahre nach hinten verschoben. Wer etwas Besseres erleben will, darf etwas Besseres tun – und das muss anders sein. „Das muss alles neu!“, ist immer und immer wieder ein Verkäufertrick der Finanzindustrie, solange Provisionen fließen. Dann kommt es zu einer Art Sägezahneffekt bei der Vermögensbildung: Durch wiederholt neue Abschlusskosten stottert das Kapitalwachstum alle Jahre wieder. Dagegen sind die großen Erfolgsstories der Reichen fast immer träge und langweilig. Besonders fragwürdig sind Vertriebe oder Vertriebler, die ihren eigenen Kunden bei selbst vermittelten Versicherungen solche Umdeckungen anraten – natürlich erst, NACHDEM die persönliche Haftung für unverdiente Provisionen ausgelaufen ist. Das Motto: „Meine letzte Empfehlung war schlecht. Deshalb machst Du jetzt etwas Neues mit mir.“ Es mag absurd klingen, aber das Ganze funktioniert leider tatsächlich. Die Schwäche vieler Menschen, in Finanzfragen eigenverantwortlich zu handeln, macht die Tür dafür weit auf. Merke: Hin und Her macht Taschen leer!

Hier einige Beispiele aus der Praxis. Geschichten, die tatsächlich geschehen sind:

• Die Fondsgebundene Rentenversicherung X zeigt nach einigen Jahren nicht annähernd die erwarteten Werte. Das Guthaben ist deutlich kleiner als die eingezahlten Beiträge. Der Altvertrag wird gekündigt und ein Neuabschluss mit nahezu derselben Struktur abgeschlossen. Mögliche Optimierungsoptionen innerhalb der Altpolice werden verschwiegen.
• Die betriebliche Direktversicherung Y wird nach Arbeitgeberwechsel nicht vom neuen Arbeitgeber übernommen. Die faire Option der wertgleichen Kapitalübertragung wird vom Berater verschwiegen. Stattdessen tritt eine teure Neupolice an ihre Stelle. Besonders bitter und unverständlich: Bei demselben Versicherer!
• Die bestehende Zusage an eine GmbH-Geschäftsführerin über eine Unterstützungskasse Z kann angeblich nicht von ihrer eigenen GmbH fortgeführt werden, obwohl sie bestens funktioniert und die Abschlusskosten längst getilgt sind. Stattdessen erfolgt dort eine für den Verkäufer lukrative Neueinrichtung bei derselben Kasse zu nahezu identischen Strukturen.

Die Empfehlung „Das muss alles neu!“ kennt man vielleicht auch aus anderen Branchen: Handwerk, Medizin oder Kfz-Werkstätten. In der Finanzbranche ist sie tägliche Praxis. Solange der Umsatz der Vertriebe, Banken und Sparkassen an Provisionen gekoppelt ist, wird sich daran kaum etwas ändern. Erst wenn Menschen die Selbstverantwortung übernehmen und zugleich verstehen, dass es keine kostenlose (Finanz-)Dienstleistung geben kann, gibt es eine Chance, dass der erhebliche Mangel überwunden wird. Wann kann eine komplette Neuordnung dennoch geboten sein? Zum Beispiel, wenn es vollkommen neue Lebensumstände oder Lebensziele gibt? Oder wenn die Gebühren von Fonds- und Versicherungstarifen so erheblich gesenkt werden können, dass das Kosten-Nutzen-Verhältnis transparent und nachweislich deutlich verbessert wird? Das Problem steckt allerdings darin, dass diese Verbesserung allein durch eine neutrale Beratung ohne finanzielle Eigeninteressen auf Honorarbasis wirklich korrekt berechnet und dargestellt werden dürfte. Allem anderen ist kaum zu trauen. Der Satz „Das muss alles neu!“, sollte als Erstes zunächst nur eines auslösen: Misstrauen!

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Wir wollen, dass Du eine gute TIMABO-Erfahrung machst und uns gemeinsam mit Dir darüber freuen. Ein wesentlicher Strukturunterschied im Vergleich zu herkömmlichen Finanzdienstleistern und Banken/Sparkassen liegt in der konsequenten Nutzung moderner digitaler Prozesse. Wir können die Gesamtgebühren enorm absenken und zugleich maximalen Service leben, indem wir bei der Geldanlage konsequent auf papierlose und vollständig transparente Wege setzen. Die TIMABO-FinanceCloud ist das denkbar modernste Instrument für Deine gute Erfahrung mit uns. Sobald Du einen Internetzugang hast, kannst Du an jedem Ort und zu jeder Zeit Kontakt zu Deiner Vermögensbildung aufnehmen. Am PC und mit unserer hauseigenen TIMABO-App auf dem Smartphone/Tablet. Mehr noch, die volldigitale Unterschrift auf dem Smartphone ist DAS beliebte Highlight bei allen. Einfacher, leichter und klarer kannst Du Dein Vermögen derzeit vermutlich nicht aufbauen.

 

Wir führen die 2-Faktor- Authentifizierung zum 1.8.23 obligatorisch ein!

Dein Geld in sicheren Händen ist dabei selbstverständlich. Beim Portfolio brauchen wir Risiken, um die Risikoprämie darauf als Rendite zu erwirtschaften. Alle Gefahren wollen wir möglichst ausschließen. Als neueste Maßnahme dafür führen wir ab 1.8.2023 die „2-Faktor-Sicherheit“ ein. Bislang konntest Du Dich in die TIMABO Finance-Cloud oder unserer App allein mit Zugangsnummer/Mailadresse und dem selbst gewählten Passwort einwählen. Ab August darfst Du bitte zusätzlich über eine weitere App, financeIDENT, eine Freigabe erteilen, wenn Du die Tools nutzen willst. Die alten Zugangsdaten (Zugangnummer/Mailadresse und Dein Passwort) bleiben unverändert.

 

Keine Sorge, wir machen es wieder so leicht wie möglich:

1. Wenn wir Deine Handynummer schon gespeichert haben, brauchst Du nur noch ein Smartphone.
2. Download der App financeIDENT: Zum Beispiel den jeweiligen QR-Code auf der Service-Website von TIMABO mit dem Smartphone nutzen.
3. Jetzt installierst Du die App financeIDENT. 
4. In der App financeIDENT legst Du einmalig einen neuen Zugang an, indem Du unter ‚Zugänge‚ oben rechts das +-Symbol klickst.
5. Du wählst dann den Button „Schlüssel registrieren“ und gibst einmalig Deine Dir bekannten Zugangsdaten für TIMABO FinanceCloud bzw. TIMABO-App ein.
6. Du erhältst unmittelbar eine SMS auf Dein Smartphone mit einem einmaligen Freischaltcode, den Du unverzüglich in der financeIDENT-App bestätigst.
7. Fertig! Ab 1.8. ist der Zugriff doppelt abgesichert.
8. Das alles darfst Du bereits heute erledigen, allerdings wird die Technik erst ab 1.8.23 funktionieren.

 

Face-ID, Fingerabdruck oder einfach Handy-PIN – wie Du willst.

Wenn Du Dich künftig in Deiner TIMABO-Welt anmeldest, wirst Du aufgefordert, in der App financeIDENT Deine Freigabe zu erteilen. Dein Smartphone nutzt dabei selbstverständlich auch alle bordeigenen Standards: Fingerabdruck, Face ID, PIN etc. – je nachdem, wie Du es für Dich eingestellt hast. Dass das Verfahren vollständig datenschutzkonform ist und dass wir die Daten allein und nur zu diesem Zwecke verwenden, versteht sich von selbst. Dieser technische Fortschritt ist heute üblicher Bankenstandard und Dir vermutlich nicht fremd. Ohne Dein Smartphone kann niemand Zugriff auf Deine Finanzdaten haben, auch wenn Du die Zugangsdaten vielleicht einmal verlierst o.ä.. Zunächst findet die Abfrage einmal täglich statt. Das heißt, wenn Du die TIMABO-Welt mehrfach an einem Tag betrittst, musst Du Dich nur beim ersten Mal zusätzlich identifizieren. Selbstverständlich schützen wir auch Deine Quartalsberichte und Jahresberichte künftig mit zwei Faktoren – alles andere wäre inkonsequent.

Die App financeIDENT kann zugleich mehrere TIMABO-Zugänge verwalten und Zugriff gewähren, wenn sie entsprechend mit demselben Verfahren eingerichtet werden. Das kann z.B. für übergeordnete Familien-Zugänge mit einzelnen Depots der Familienmitglieder wichtig sein. Und mehrere Menschen können über ihre jeweiligen Zugänge auch auf ein und dasselbe Depot zugreifen. Alles wie bisher – nur sicherer.

 

Wenn Du Fragen hast oder Unterstützung benötigst, melde Dich bitte einfach.

Es ist keine Raketenwissenschaft.

 

Safety First – Es ist Dein Geld!

Die Kinder gehen ihrer Wege. Ihr eigenes Leben hat längst begonnen. Du gehörst zur Zielgruppe 50-Plus. Es heißt: „Wenn die Kinder aus dem Haus sind, wird es zum Grab.“ Das lieb gewonnene Eigenheim wirkt (zu) groß und leer. Irgendwie staubig und benutzt. Einige Zimmer sind verwaist. Immer mehr Unrat und Zeug hat sich angesammelt. Vorbei sind die schönen Zeiten des Spielens und Tobens. Draußen spielt niemand mehr Fußball oder Pferdchen. Wo sind die Jahre nur geblieben? Stattdessen diese mörderische Stille. Du wußtest nicht, dass Stille so schmerzhaft sein kann. Seit vielen Jahren an diesem Ort. Den Heimweg nach der Arbeit kanntest Du im Schlaf – bist ihn doch tausende Male gefahren. Deinen 50. Geburtstag hast Du bereits gefeiert. Und nun? Enkelkinder gibt es derzeit keine. Irgendeine neue Aufgabe mit schöner Energie gegen dieses ganze fürchterliche Grau des langsam Älterwerdens. Das wäre toll. Und vielleicht noch einmal durchstarten, bevor Du wirklich zu alt geworden sein wirst? Und vielleicht sogar in liebevoller Gemeinsamkeit mit dem Menschen, mit dem Du es ja schon einmal begonnen hattest.

Es ist Zeit, etwas Neues zu beginnen und dem Zauber des Anfangens zu vertrauen.

Bezogen auf das Familienhäuschen stellst Du vielleicht fest, dass Euer Wohnraum kleiner werden darf. Neue Möbel, neue Küche und irgendwie auch das Bad – am liebsten ALLES neu. Und vielleicht soll es tatsächlich ein neuer Ort werden. Das bedeutet ein kleineres Objekt für 2 Personen plus Gästezimmer. Ein kleinerer Garten oder sogar nur Terrasse oder Balkon würden schon reichen. Und wofür? Diesmal für DICH bzw. für EUCH. Für die Familie hast Du all die Jahre vieles gegeben. Aus Liebe und von Herzen. Und nun darfst Du selbst wieder in den Fokus Deiner Entscheidungen treten. Ja, Du darfst es Dir erlauben.

Vielleicht zögerst Du aber noch. Immerhin hast Du über all die Jahre einige Beziehungen geknüpft. Vielleicht ist sogar etwas Freundschaft dabei. Gute Nachbarschaft auf jeden Fall! Willst Du das aufgeben? Und an Deinem Ort kennst Du ja schließlich auch Deine ‚Sweet Spots‘: Bäcker, Arzt, Konsum und auch der Imbiss sind in Deiner Nähe und Du kennst sie alle. Wer weiß, ob es woanders so gute Brötchen geben kann? Ob es überhaupt noch irgendwo auf der Welt Gebäck gibt? Du willst zwar weniger Ballast und Volumen, aber dann ist da ja auch noch der finanzielle Aspekt. Den darf man natürlich nicht unterschätzen. Immerhin hast Du ja Dein Leben lang in dieses -und kein anderes- Haus investiert. So viel Arbeit, Zeit und natürlich Geld! Willst Du das wirklich zurücklassen? War dann nicht alles umsonst? Überhaupt bekommst Du für das gleiche Geld aus dem Verkauf ja deutlich weniger: Weniger Fläche, weniger Grundstück und weniger Sicherheit. Das wäre kein gutes Geschäft.

Kaufen oder mieten?

Bekanntlich gibt das Herz keine Ruhe, bis seine Träume und Wünsche in Erfüllung gegangen sind. Zu stark ist dann doch irgendwann die Sehnsucht nach Aufbruch und Neuanfang. Du kannst das ganze alte Zeug einfach nicht mehr sehen! Die Immobilienbranche hat Dich längst gefunden. Du hast das nötige Kleingeld und träumst von einer Lösung ohne die Kompromisse, die Du früher zu Beginn Deiner Karriere noch machen musstest. Und wahrlich, Du kannst es Dir jetzt leisten. Du bist Teil der Zielgruppe. „Am besten kaufen!“, raten sie Dir. Entweder als neues eigenes Heim oder vielleicht in Form einer eingetragenen Genossenschaft. Dann bliebe ja auch noch etwas für die Kinder erhalten. Vielleicht hilft dieser Gedanke gegen die Schuldgefühle, ihnen ihr Nest einfach so zu entziehen und es zu verkaufen. Bezahltes Wohnen ist ja auch etwas Feines. Solch eine Immobilie für 50-Plus hat vielleicht 85 Quadratmeter anstelle der 160 bisher. Und sie kostet in ihrer Lage 360.000,- EUR. Diese Liquidität, die vielleicht aus dem Verkauf des alten Hauses stammt, wäre dann im Tausch gegen das Objekt weg. Das ist allerdings nicht ganz korrekt: Die Kaufnebenkosten kommen noch hinzu. Ohne Maklerprovisionen sind 10% nicht unrealistisch. Bei ehrlicher Betrachtung kostet das Haus 50-Plus also knapp 400.000,- EUR. Mit Maklerprovision noch etwas mehr.

Stattdessen könntest Du solch ein Objekt vielleicht auch mieten. Mieten statt besitzen? Wäre das nicht sozial abgestiegen? Und dann diese Risiken! Hand aufs Herz: Es spielt keine Rolle, ob Du mietest oder besitzt, wenn es um Energie- und Nebenkosten geht. Die Nachbarschaft ist davon ebenso unbeeindruckt. Hier hat das Mieten sogar Vorteile: Wenn es nicht funktioniert, kannst Du leichter wieder verschwinden. Und wenn Du später woanders etwas noch Schöneres findest, erst recht. Mit den meisten Reparaturen hast Du finanziell recht wenig zu tun. Das größte Risiko ist die vermieterseitige Kündigung wegen Eigenbedarf. Aber sonst?

Und wieder hilft etwas Mathematik:

Und wenn wir nachrechnen, kommen wir auf ein verblüffendes Ergebnis: Unser oben skizziertes Objekt könntest Du vermutlich für rund 1.200,- EUR monatlich kalt mieten. Anstelle 400.000,- EUR kannst Du für 27,78 Jahre Miete zahlen. Erst wenn Du älter als 84 werden solltest, zahlst Du sozusagen drauf, wenn Du heute Mitte Fünfzig bist. Die Immobilienbranche argumentiert mit der zu erwartenden Wertsteigerung. Dagegen kann man aber durchaus die höher zu erwartende Wertpapierrendite rechnen, wenn Du Dein Geld zu Beginn mit den richtigen Regeln anlegen kannst. Bei nur 2 %-Punkten Renditevorteil von Wertpapieren im Vergleich zur Immobilie verlängert sich der Amortisationshorizont auf 40 Jahre und länger.

Mieten ist keine Schande. Natürlich gibt es sozio-strukturelle und emotionale Gründe, auch mit über 50 noch eine Immobilie kaufen zu wollen. Das Vererben scheint hierbei recht wichtig zu sein, berichten mir Menschen wiederholt. Nur wenige fragen ihre Kinder frühzeitig, ob sie das überhaupt wollen. Eltern meinen es meistens gut. Manchmal übertragen sie ihre eigenen Werte ungefragt und selbstverständlich auf die nächste Generation. Gekaufte Immobilien besitzen nach wie vor eine unerklärliche Anziehungskraft. Der Entzug von Freiheit und Beweglichkeit wird immer wieder eingegangen. Wer sich persönliche Freiheiten bewahren will und unsicher ist, wie die Phase zwischen Kindern und Rente zu gestalten ist, ist mit einer bewusst angemieteten Traumimmobilie nicht schlecht gestellt. 

Quelle

Die aktuelle Inflationsrate bringt eine fast vergessene „Deutsche Angst“ wieder auf das Tablett. Alternative Kryptowährungen? Unser Land bzw. seine Bewohnenden wurden historisch mehrfach durchgerüttelt, wenn es um seine Zahlungsmittel ging. Die beiden letzten großen Kriege brachten die Hyperinflation 1929 und die Währungsreform 1948 hervor. Jeweils verbunden mit aggressiver Enteignung der Bürger*innen durch den Staat, nachdem dieser willkürlich die Notenpresse angeworfen hatte – zur Finanzierung der jeweiligen Rüstungsausgaben etc. Aber auch zuvor und später gab es an dieser Stelle Unruhe und Umstellungen: 1870, 1924, 1990 und 2002. Kein Wunder also, wenn Kinder von ihren Eltern und Großeltern lernen, wie unsicher ein Geldsystem sein kann. Fast jede deutsche Generation kennt also „ihr“ Währungstrauma.

Die Inflation beträgt über 10%!

Es ist wenig überraschend, dass die aktuellen Inflationsraten – im Oktober 22 lag sie bei sage und schreibe 10,4% im Vergleich zum Vorjahresmonat (Quelle) – deutsche Ängste auslösen. Die Jüngeren lernen doch aktuell von den Älteren, dass Inflation eine Gesellschaft verarmen lässt. Sie ist wirklich gefährlich für die Stabilität einer Ökonomie und einer sozialen Struktur. Manche Leute meinen nun vielleicht, mit einer Kryptowährung entfliehen zu können. Der offenbar fragil gewordene Euro tauge nicht viel. Die Sehnsucht nach der legendär stabilen D-Mark wird größer. Ist eine Kryptowährung ein gutes Investment? Taugst sie als Zahlungsmittel?

Keine staatliche Aufsicht.

Eine Kryptowährung ist nichts weiter als ein Algorithmus. Es ist ein Computerprogramm. Es gibt sie also nicht als Schein oder Münze, sondern nur digital. Man kann also seine Kryptos allein auf einer Festplatte in einer Art „Konto“ aufbewahren. Die Idee des Erfinders war eine Programmiertechnik, die jede Währung endlich macht. Mehr als eine bestimmte Anzahl an Einheiten können also nicht verfügbar gemacht  werden. Darin scheint sich ein gewisser innerer Wert zu verbergen. Das Geheimnis des Programms bleibt den meisten Besitzenden dauerhaft verborgen. Alles in allem scheint eine Parallele zu Gold und Silber zu bestehen. Edelmetalle sind auf der Erde natürlich begrenzte Ressourcen. Soweit zur Idee. Die bekannteste Kryptowährung ist wohl der Bitcoin, den es seit 2010 gibt.

Kryptos sind keine Währung!

Eine Währung ist als gesetzliches Zahlungsmittel definiert. So wie es in früheren Zeiten das Münzrecht der Fürsten gab, haben heute allein Staaten das Recht, ein gesetzliches Zahlungsmittel festzusetzen. Organisiert wird das in der Regel durch Zentralbanken wie die Bundesbank, die Federal Reserve, die Bank of England oder die EZB für Euroland. Die Bewohnenden des Währungsgebietes können sich darauf verlassen, dass sie die Währung zum Warentausch auch wirklich benutzen können. So behält die Währung grundsätzlich ihren Transaktionswert. Die Basis des Erfolgs ist Vertrauen. Und das Vertrauen beruht allein auf Verlässlichkeit und Stabilität – unter staatlicher Aufsicht. Versagt der Staat hierbei, weichen die Bewohnenden aus und Parallelwährungen entstehen: Zigaretten, Wodka, Gold etc. werden zum Tauschen benutzt. Eine Kryptowährung steht in diesem Sinne dem Wodka viel näher als dem Euro oder Dollar. Es gibt keine wie auch immer geartete Kontrolle. So gesehen ist Stand heute z.B. der Bitcoin keine Währung.

Spekulanten tummeln sich.

Wie definieren Investieren als Teilhabe am Gewinn aus der Wertschöpfungskette im Produktionsprozess. Kaufe ich eine Aktie oder Unternehmensanleihe – direkt oder über Investmentfonds – bekomme ich den Ertrag als Rendite aus der Investitionsprämie heraus. Dagegen definieren wir Spekulieren als eine Art Wette auf ein Objekt ohne eigene Wertschöpfungskette. Der Preis einer Unze Gold ergibt sich allein aus den Erwartungen der Markteilnehmenden als Durchschnitt der massenhaften Einschätzung. Die Anlageklasse ‚Währungen‘ ist in diesem Zusammenhang rein spekulativ! „Ein Dollar stellt nichts her.“, kann man auch sagen. Anlagen in Kryptos sind definitionsgemäß also Spekulationen und keine Investitionen. Letztere Wortwahl ist irreführend. Ein Blick auf den Kurs des Bitcoin offenbart diese Wahrheit auch. Rechnet man den Coin in Euro um, hat er zuletzt und unfassbar schnell 72% zu seinem Höchststand verloren (Quelle). Viele Spekulierende können ein Lied davon singen. Allerdings schweigen sie fast immer und nur die wenigen Gewinnenden, die es natürlich auch gibt, werden verzerrend wahrgenommen. Auch ist der Kurseinfluss durch Prominente exorbitant groß: Der Tweet eines einzigen Unternehmers reicht aus, um den Kurs massiv zu bewegen. Vertrauen lässt sich hier nicht begründen.

Kryptos kommen und gehen.

Da bliebe noch das Märchen von der Knappheit der Kryptowährung durch ihre Endlichkeit. Erinnern wir uns: Jede von ihnen ist digital so programmiert, dass sie in ihrer Menge begrenzt ist. Damit begründet sich ihr innerer Wert. Aktuell gibt es aber nicht nur eine Kryptoeinheit. Es sind 9.311 verschiedene Kryptos auf der Welt. Und es waren im Juli 2022 sogar 10.894 Stück (Quelle)! Binnen fünf (!) Monaten sind also zuletzt 15% der Kryptowährungen einfach verschwunden – spurlos. Und mit ihnen auch das Geld der Spekulierenden? Davon dürfen wir ausgehen. Das nebulöse Bermuda-Dreieck der Finanzwelt sozusagen. Die fehlende Kontrollinstanz macht das willkürliche Kommen und Gehen erst möglich. Neben dem erheblichen Schwankungsrisiko kommt also ein einfaches Existenzrisiko auf die Anlegenden zu. Keines der Risiken wirft eine wissenschaftlich begründbare Risikoprämie ab.

Alles in allem ist das Spekulieren auf Kryptos eine stressige Sache. Anlegende sollten hier täglich oder sogar noch häufiger hinschauen und sich darum kümmern. Der Totalverlust ist allgegenwärtig und lässt sich kaum durch Streuung beseitigen. Das Geschäftsmodell Kryptos ist undurchsichtig und wirkt willkürlich. Jede einzelne Kryptoeinheit mag endlich sein, aber das hält die Emittenten, wenn wir sie denn so nennen dürfen, nicht davon ab, stets neue und andere Einheiten zu programmieren. Es gibt keine natürlich Ressourcengrenze. Die Ertrag ist reine Glückssache und kommt einem Casinobesuch nahe. Viele Kryptos zeigen sich als finanzielle Kettenbriefe, bei denen die Letzten die Zeche für die Ersten zahlen. Zu guter Letzt eine ethische Bemerkung: Diese so genannten ‚Währungen‘ sind sehr erfolgreich in den dunklen Bereich der Menschheit. Darknet, Kriminalität, Geldwäsche und Cyber sind durch Kryptos einfacher den je. Wer hier spekuliert, unterstützt die dunklen Machenschaften auf seine Art.

Quelle

Im Frühsommer 2020 waren die Zinsen für Deine Baufinanzierung auf dem historisch tiefsten Stand. Eine Zinsfestschreibung von 20 Jahren kostete seinerzeit nur rund 1,2 % Zinsen p.a. Das machte es manchem Häuslebauer scheinbar relativ leicht, seinen Traum von eigenen Ziegeln wahr werden zu lassen. Seit Anfang 2022 wirkt nun die sogenannte ‚Zinswende‘. Die Inflationsrate erreicht unerwartete Höhen. Insbesondere die Preise für Energie und Material explodieren regelrecht. Gleichzeitig steigt die Umlaufrendite des Geldes -wenn auch nicht ganz so dynamisch- ebenfalls kontinuierlich an. Eine 20-Jahres-Kondition liegt heute bei rund 3,7% (Quelle). Das sind über 300% Konditionserhöhung in nur 8 Monaten. So etwas hat es in der jüngeren Vergangenheit noch nie gegeben. An sich erwartete der Markt einen langsamen Umschwung der Zinsen. Derart disruptiv ist es eine neue Erfahrung.

Immobilien unerschwinglich?

Der Traum vom Haus platzt schon längst in einigen Familien. Die noch sehr hohen Preise, unkalkulierbare Kosten und nun schlechtere Finanzierungskonditionen. Findige Banken und Finanzberater drehen jetzt einfach an der Tilgungsschraube, um eine Finanzierung verkaufen zu können. Die gestiegene monatliche Belastung soll durch weniger Tilgung abgefedert werden. Klingt ja zunächst verlockend. Doch Vorsicht – der Teufel steckt im Detail. Ein Beispiel mit Rundungen:

• Eine junge Familie hat ihr Traumhaus gefunden. Ausgangslage ist ein Kapitalbedarf von 300.000,- EUR. Bei 1,2% Zinsen wie 2020 und 3,8% Tilgung beträgt die monatliche Rate („Annuität“) 1.250,- EUR. Nach 20 Jahren stehen nur noch EUR 42.600,- restliche Schulden zu Buche.
• Die neue Zinskondition 2022 beträgt jetzt 3,6% p.a.. Ohne Änderung des Tilgungssatzes würde die Annuität nun über 1.800,- EUR monatlich betragen. Das kann sich die Familie nicht mehr leisten. Um die Annuität konstant zu halten, empfiehlt der Berater, die Tilgung entsprechend anzupassen: 1,4%. Die Monatsrate bleibt zunächst auf demselben Niveau. Die junge Familie hört das ‚zu gerne‘, freut sich, denn ihr Immobilientraum wird offenbar doch wahr. Das böse Erwachen dann am Ende der 20 Jahre: Die Restschuld ist mit 178.000,- EUR viermal so hoch!

In unserem Beispiel fehlen also sage und schreibe 135.000,- EUR Vermögen nach 20 Jahren. Das entspricht 564,- EUR monatlich und damit recht genau der monatlichen  Differenz ohne Änderung des Tilgungssatzes. Das bedeutet im Klartext: Am Ende zahlt die Familie die Differenz also doch! Sie wird nur außer Sicht gebracht und auf später verschoben. Bangen, hoffen und warten sozusagen. Das Zinsänderungrisiko bei der Anschlussfinanzierung ist sehr viel größer als zuvor. Gerne wird deshalb dazu noch ein Bausparvertrag für den Anschluss vermittelt, um Planungssicherheit zu suggerieren. Ganz schön teuer. Der Vermittler hat gut Lachen, denn die Provisionen fließen ganz sicher. Die Beachtung von Tilgungsverlauf und Restschuld und der Mut, auch das lange Ende im Blick zu haben, sind unverzichtbar für eine gute Finanzierungserfahrung.

Es darf nicht darum gehen, es heute auf Gedeih und Verderb möglich zu machen, sondern ein lebensbegleitendes Modell aufzusetzen und Risiken abzuwägen. Lass Dein Finanzierungsvorhaben von uns provisionsfrei auf eine zweite Meinung prüfen: Kontakt.

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